Olvassa el ezt a részletes útmutatót, hogy megtudja, mik azok a stablecoinok, és egy esettanulmány, ahol egy stablecoin szerencsétlenül elromlott.
Az egyetlen dolog, ami folyamatosan gúnyt űz a kriptovalutákból, az a volatilitásuk.
Az olyan számítógépes érmék, mint a Bitcoin, az Ethereum stb., egyszerűen nem megbízhatóak, és nem maradhatnak fenn csereeszközként. Például elfogadna egy 100 000 USD értékű bitcoin-fizetést, tudva, hogy az értéke 80 000-ra süllyedhet, miközben megnézi a Bosszúállók végjátékát?
Bitcoin USD-re
Bárcsak egy hegylánc lenne, de sajnos ez a Bitcoin, értéke 10 000 dollárról 60 000 dollár fölé ingadozik, majd kevesebb, mint két éven belül vissza 30 000-ra.
És ez a leghatalmasabb kriptovaluta, amiről beszélünk, megkímélve az altcoinokat.
Végső soron valaminek elő kellett jönnie ahhoz, hogy a kriptovaluták forradalmi elképzelése érintetlen maradjon, miközben bizonyos stabilitást biztosít a valós valutaszerű viselkedéshez.
Eureka! Feltaláltuk a stabil érméket.
Tartalomjegyzék
Mik azok a Stablecoinok?
A Stablecoinok olyan stabil kriptovaluták, amelyeket valós eszközök vagy algoritmusok támogatnak, hogy elkerüljék a hatalmas értékingadozásokat. Ez éles ellentétben áll a szabványos kriptovalutákkal, amelyek mögött semmi más, mint nyilvános spekuláció.
Vessen egy pillantást egy népszerű stablecoin értékére:
Tether to USD
Ez a Tether (USDT), amely jelenleg a napi kereskedési volumen éllovasa, megelőzve a Bitcoint, az Ethereumot és még néhány kriptovalutát együttvéve.
Még a szélső pontokat jelentő tüskék is kevesebb, mint 10%-os változást jeleznek a Tether-hez képest (~1 USD) az elmúlt néhány évben.
A Peg egy stablecoin egy meghatározott értéke, amelyet meg kell őriznie stabilitásának bizonyítékaként.
Tehát a stablecoinok egyetlen célja a vad áringadozások elkerülése. Ez a stabilitás bizalmat ébreszt az emberek között, és népszerűsítik csereeszközként való használatát, hasonlóan a fiat valutákhoz.
A következő lépésben a stabil érmék típusait láthatjuk, és hogyan kerülik el az ingadozásokat.
Stabil érmék fajtái
A fedezet alapján a stabil érméket négy típusra oszthatjuk:
#1. Fiat hátú stabil érmék
Ezeket a stabil érméket a fiat pénznemekkel egyenértékű összeg ellenében bocsátják ki 1-1 alapon.
Általában a kibocsátó hatóság a készpénz vagy készpénz-egyenértéktartalék pontos összegét tartja nyilván, mielőtt a token-kiosztást folytatná. És ideális esetben a tartalékaik hitelességét harmadik fél könyvvizsgálói ellenőrzik, megerősítve a cég jelképes állításait.
Nem lehet azonban biztosan tudni, hogy a kibocsátó társaság nem fog-e nem teljesíteni, és a biztosíték valóban le van-e foglalva.
Ezen túlmenően, bár ezeket fiat-alapú stabil érméknek nevezik, a tényleges készpénzrészesedés meglehetősen alacsony lehet.
Például az USDT-t nem teljes egészében a fiat támogatja, hanem készpénz-szerű entitások gyűjteménye, beleértve a nemesfémeket, kötvényeket, egyéb digitális tokeneket stb. A cikk írása szerint a fiat tényleges részesedése az USDT tartalékban körülbelül 5,81% honlapjukon is megemlítik.
#2. Kripto-alapú stabil érmék
Mivel a kriptovaluta önmagában is ingatag, a kriptográfiai hátterű stablecoinokat lényegesen több biztosíték fedezi, mint a kibocsátott stablecoinok értéke.
Például a DAI-t, egy népszerű stabil érmét a kibocsátott értékénél 50%-kal több kriptoeszköz támogatja, csak azért, hogy vigyázzon a tartalék volatilitására.
Azonban, mivel a kriptovaluta árváltozásai nincsenek korlátozva semmilyen fix tartományban, ezek a stabil érmék elveszíthetik kötéseiket, ha az alapul szolgáló kriptovaluta egy bizonyos küszöb felett ingadozik.
#3. Árualapú stabil érme
Amint az a névből is kitűnik, ezeket az érméket az árukészletek ellenében bocsátják ki, akárcsak a befektetési minőségű aranyat. Tehát minden kiosztott tokenhez egyenértékű összeget tárolunk egy megbízható letétkezelőnél.
Ezenkívül az a legjobb ezekben a stabil érmékben, hogy a befektetők bármikor beválthatják a tokeneket az árucikkekre, amikor csak jónak látják.
Például a PAX Gold (PAXG) egy digitális token, amely egy 400 oz-os London Good Delivery aranyrúd egy finom troy unciájának felel meg. És visszaküldheti PAXG-jeit, és megkaphatja az LBMA által akkreditált fizikai aranyat a vállalati normák szerint.
#4. Algoritmikus stabil érmék
Az Algo-alapú stabil érmék úgy vannak programozva, hogy megvédjék értéküket és elkerüljék a jelentős változásokat.
A támogató algoritmus több érmét küld a készletbe, amikor a stablecoin értéke egy pont fölé emelkedik, hogy visszaállítsa a rögzített értékére. Hasonlóképpen csökkenti az elosztási sebességet, hogy értékelje a stabil érmét, amikor csúszik.
Végeredményben ezek a stabil érmék nem alapulnak semmilyen eszközön, és a négy közül a legveszélyesebbek.
Most, hogy ismerjük a típusokat, nézzünk meg néhányat…
Legjobb stabil érmék
Mivel minden projekt egyedi, és különböző tényezők vannak a stabil érmék rangsorolásához, egyszerűen az aktuális teljes piaci érték alapján fogunk haladni. CoinMarketCap.
Tether (USDT)
A Tether egy több blokkláncot tartalmazó, stabil token, amely problémamentes alternatívát tesz lehetővé a fiat tranzakciókkal szemben. A Tethert támogató blokkláncok közül néhány a Bitcoin Cash Simple Ledger Protocol (SLP), Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche stb.
A Tether az amerikai dollárhoz van kötve, és csak a Bitcoin és az Ethereum mögött van a piaci kapitalizációban.
Ez egyben az egyik legátláthatóbb stablecoin a kibocsátó cégével, a Tether Holdings-szal. Ltd, honlapján feltüntetve a tartalék összegét és összetételét.
USD-érme (USDC)
Az USDC egy másik stabil érme, amely különböző blokkláncokon él, javítva a hozzáférhetőséget. A kompatibilis blokkláncok listája az Ethereum, az Alogorand, a Solana, a TRON és a Stellar listáját tartalmazza.
A piaci kapitalizációt tekintve ez a második az összes stablecoin között, és a negyedik, ha az összes kriptovalutát vesszük figyelembe.
A Circle Internet Financial Ltd., az USDC ötletgazdája szintén amerikai dollárhoz van kötve, és 1-1 alapon váltható be.
BUSD
A BUSD, amint a névből is kitűnik, egy újabb USD-hez kötött stabilcoin, amelyet a legnagyobb kriptotőzsde, a Binance és a Paxos, egy blokklánc-infrastruktúra-vállalat közösen kínál.
Ennek az örökségnek köszönhetően édesebb ajánlatokat kaphat, például minimális vagy nulla díjakat, miközben BUSD-t vásárol vagy más stabil érmékkel kereskedik.
A BUSD emellett az egyik leginkább szabályozott stabil érme, amelyet a New York Állami Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériuma (NYDFS) hagy jóvá.
DAI
A DAI abban különbözik, hogy nincs mögöttes központi hatóság, mint a fent említetteknél.
A MakerDAO, egy decentralizált autonóm szervezet irányítja és szabályozza. A DAI az Ethereum blokkláncon működik, és értéke egy amerikai dollárnak felel meg.
Mint kripto-fedezetű stabilcoin, a DAI túlfedezetű, hogy a legrosszabb piaci forgatókönyvek esetén is megőrizze rögzítettségét.
Összeomolhat egy Stablecoin?
A válasz nem is lehetne, ha 2022. május 11. előtt kérdezték volna.
Az a nap az egész kriptoipart megrázta egy stablecoin-TerraUSD (UST) látványos összeomlásával.
Ez egy algoritmikus stablecoin volt, amely közvetetten kapcsolódik a LUNA-hoz, egy nem stabilcoin kriptovalutához, amelyet ugyanaz az anyavállalat, a Terraform Labs hozott létre.
Az UST összeomlása előtt testvérérméje, a LUNA már nehéz idők előtt állt, a legtöbb más kriptovalutával együtt. Majdnem 119 dollárról (április 4. 22.) majdnem 17 dollárra (május 10. 22.) kezdett csúszni.
LUNA (most LUNC)
Körülbelül ugyanebben az időben közel 10 milliárd UST-t vontak ki az Anchor protokollból (a Terra hitelezési és kölcsönzési platformja), és állítólag hatalmas darabokat adtak el, ami nyomást gyakorolt az ökoszisztémára.
Horgony protokoll
Ez láthatóan leválasztotta az UST-t.
TerraUSD ártáblázat
És az algoritmikus kapcsolódás és az elfogadói közötti pánik miatt ez a depegging elvitte azt, ami az amúgy is küszködő LUNA-ban maradt.
Jelenleg a Terra blokklánc már nem működik, és mindkét érme (LUNA és UST) majdnem 100%-ot veszített értékéből.
Bár folynak erőfeszítések a LUNA újraélesztésére, Terra stablecoinja végleg eltűnt.
Végső soron, függetlenül attól, hogy stabil érméknek hívják őket, minden projekt más és más, és szörnyű visszaeséseknek lehet kitéve, amelyek összetörik az álmokat és elpárologtatják a gazdagságot.
Végső szavak
A stabilcoinok megpróbálják felváltani a fiat és a szabványos kriptot. És valóban, néhányuknak kiváló protokolljaik vannak, hogy megőrizzék értéküket a napi kriptopiaci támadásokkal szemben.
Végül azonban olyan kóddarabokról van szó, amelyeknek sebezhetőségei lehetnek. És előfordult már, hogy ezek a hibák hatalmas veszteségeket okoztak.
Tehát, miközben köztudottan megőrzik értéküket, olvassa el az apró betűs részt, a fehér könyvet, és lépjen kapcsolatba a közösséggel, hogy megkapja a jelzéseit.
PS: Nézze át ezt a kriptonyelvet, és ellenőrizze, hogyan működik a kölcsönzés és a kölcsönzés a kriptográfia területén.