Einführung in die Zielwertsuche mit Excel
Finanzplanung und -analyse sind für jedes Unternehmen von zentraler Bedeutung. Oftmals ist es erforderlich, Daten rückwärts zu analysieren, um optimale Werte für Ausgaben, Einnahmen oder Investitionen zu finden. Excel bietet hierfür eine leistungsstarke Funktion: die Zielwertsuche. Sie ermöglicht es, die benötigten Eingabewerte zu ermitteln, um ein gewünschtes Ergebnis zu erzielen, ohne aufwändige manuelle Rückwärtsberechnungen durchführen zu müssen. In diesem Artikel beleuchten wir, wie Sie die Zielwertsuche effektiv für unterschiedliche finanzielle Aufgaben einsetzen können, darunter Kosten-Volumen-Gewinn-Analysen, die Berechnung des Kapitalwerts (NPV), Kennzahlenanalysen, Budgetierung, Darlehensrückzahlungen und Altersvorsorgeplanung. Lassen Sie uns gemeinsam die vielfältigen Anwendungsmöglichkeiten dieser nützlichen Excel-Funktion erkunden.
Kernpunkte
- Die Zielwertsuche in Excel unterstützt bei Rückwärtskalkulationen im Rahmen der Finanzplanung, insbesondere bei CVP-Analysen.
- Bei der NPV-Analyse kann die Zielwertsuche hilfreich sein, indem sie Verkaufspreise bestimmt, die zum Erreichen bestimmter Ziele führen.
- Die Einsatzbereiche der Zielwertsuche in Excel sind vielfältig und umfassen Finanzaufgaben wie Kennzahlenanalyse, Budgeterstellung, Tilgung von Darlehen und Planung der Altersvorsorge.
Die Zielwertsuche in Excel ermöglicht es Anwendern, Rückwärtsberechnungen unkompliziert durchzuführen. Sie können automatisch die Eingangswerte finden, die zu einem gewünschten Ergebnis führen. Diese Funktion ist besonders wertvoll in der heutigen datenorientierten Geschäftswelt, in der genaue Finanzanalysen für strategische Entscheidungen unerlässlich sind.
1. Kosten-Volumen-Gewinn-Analyse
Die Kosten-Volumen-Gewinn-Analyse (CVP), auch bekannt als Break-Even-Analyse, ist ein Verfahren zur Untersuchung der Auswirkungen von Änderungen im Absatzvolumen oder den Kosten auf den Gewinn eines Unternehmens. Mit der Zielwertsuche in Excel können Sie CVP-Analysen deutlich effizienter durchführen.
Zur Veranschaulichung ein einfaches Beispiel: Angenommen, Sie möchten ermitteln, wie viele Einheiten Sie verkaufen müssen, um den Break-Even-Punkt zu erreichen. Erstellen Sie zunächst eine einfache Übersicht mit dem Verkaufspreis, den variablen Kosten und den Fixkosten. Geben Sie testweise eine angenommene Anzahl für die Einheiten ein und berechnen Sie den Deckungsbeitrag sowie den Gewinn.
Wählen Sie anschließend im Menüband ‚Daten‘ die Option ‚Was-wäre-wenn-Analyse‘ und dann ‚Zielwertsuche‘. Es öffnet sich ein Dialogfenster, in dem Sie drei Parameter angeben müssen:
- Zielzelle: Hier geben Sie die Zelladresse ein, die die Ausgabe enthält, für die Sie einen Zielwert im Sinn haben. In diesem Fall ist es die Zelle, die Ihren Gewinn oder Verlust ausweist.
- Zielwert: Geben Sie den gewünschten Zielwert ein. Für den Break-Even sollte dieser auf 0 gesetzt werden.
- Veränderbare Zelle: Der Eingabewert, den Sie ändern möchten, um Ihre Zielausgabe zu erreichen. Da wir die Einheiten für den Break-Even suchen, ist dies die Zelle mit der Anzahl der Einheiten.
Nachdem Sie die Parameter eingegeben haben, klicken Sie auf ‚OK‘, und Excel passt die Werte an, um zu zeigen, wie viele Einheiten Sie verkaufen müssen, um den Break-Even-Punkt zu erreichen.
2. Nettobarwertanalyse
Die Nettobarwertanalyse (NPV) ist ein Verfahren zur Bewertung von Investitionen, das verwendet wird, um zu beurteilen, ob ein bestimmtes Projekt oder eine unternehmerische Entscheidung umgesetzt werden soll. Die Zielwertsuche kann bei der Anwendung der NPV-Analyse für verschiedene Berechnungen sehr hilfreich sein.
Sie können sie beispielsweise nutzen, um den Verkaufspreis zu ermitteln, zu dem Sie Ihr Produkt verkaufen sollten, um einen bestimmten NPV aus einem Projekt zu erzielen.
Erstellen Sie zunächst Ihr NPV-Modell mit allen erwarteten Kosten und einem angenommenen Verkaufspreis. Daraus ergibt sich ein NPV basierend auf diesem angenommenen Verkaufspreis. Verwenden Sie nun die Zielwertsuche, wählen Sie die Zelle mit dem NPV als Zielzelle aus, geben Sie den Ziel-NPV (z. B. 1.000.000 $) im Feld ‚Zielwert‘ an und geben Sie die Zellnummer mit dem Verkaufspreis im Feld ‚Veränderbare Zelle‘ ein. Und schon wird Ihnen Excel mitteilen, welchen Preis Sie verlangen sollten, um den gewünschten Ziel-NPV zu erreichen.
Neben dem Verkaufspreis können Sie auch andere Eingabewerte wie die Stückzahl oder die Kapitalkosten/den Abzinsungssatz variieren.
3. Kennzahlenanalysen
Nehmen wir an, Sie haben bei einer Bank einen Kredit aufgenommen, und die Bedingungen des Kredits schreiben vor, dass Sie eine Zinsdeckungsrate von 2,5, eine Liquiditätskennzahl von 1 und ein Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital von 0,5 einhalten müssen. Hier kann die Zielwertsuche Ihnen dabei helfen herauszufinden, wie Ihre Zinsaufwendungen, Ihr Bargeldbestand oder Ihre Schulden angepasst werden können, ohne die Vereinbarungen zu verletzen.
Zur Veranschaulichung importieren Sie Ihre Finanzberichte in Excel und berechnen Sie die Liquiditätskennzahl. Verwenden Sie dann die Zielwertsuche und setzen Sie die Zielzelle auf die Zelle mit der Liquiditätskennzahl, den Zielwert auf 1 (oder Ihre Zielkennzahl), und weisen Sie Excel an, die Kennzahl zu ändern, indem Sie die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen anpassen. Die Zielwertsuche wird Ihnen dann mitteilen, wie hoch Ihre Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöht werden können, um die Kennzahl innerhalb des vorgegebenen Rahmens zu halten.
4. Budgetierung
Wenn Sie ein Budget für das kommende Jahr aufstellen, stellen Sie fest, dass die prognostizierten Provisionszahlungen zu hoch sind. Um die Ausgaben auf einen Zielbetrag (z. B. 50.000 $) zu reduzieren, können Sie die Zielwertsuche nutzen, um den Provisionssatz zu bestimmen, den Sie Ihren Vertriebsmitarbeitern anbieten sollten.
Basierend auf Ihrem aktuellen Provisionssatz und Ihren Umsatzerwartungen können Sie die voraussichtlichen Ausgaben berechnen. Die Zielzelle ist die Zelle mit den Provisionsausgaben, der Zielwert beträgt 50.000, und die veränderbare Zelle ist die Zelle, die den Provisionssatz enthält.
Sobald Sie auf ‚OK‘ klicken, berechnet die Zielwertsuche den Provisionssatz für Sie und reduziert Ihre budgetierten Ausgaben auf 50.000 $.
5. Darlehensrückzahlung
Die Zielwertsuche kann auch für Ihre persönlichen Finanzen hilfreich sein. Nehmen wir an, Sie möchten einen Kredit aufnehmen, können aber monatlich nur 1500 $ zurückzahlen. Mithilfe der PMT-Funktion und der Zielwertsuche können Sie herausfinden, wie viel Sie zu einem festen Zinssatz leihen können.
Dazu verwenden Sie zunächst die PMT-Funktion, um die Zahlungen für einen Kredit zu berechnen, wobei Sie einen beliebigen Betrag als Hauptbetrag annehmen. Verwenden Sie dann die Zielwertsuche mit den folgenden Parametern:
- Setzen Sie die Zielzelle auf die Zelle mit der monatlichen Rate.
- Setzen Sie den Zielwert auf den Betrag der monatlichen Rate, die Sie bezahlen können.
- Setzen Sie die veränderbare Zelle auf die Zelle mit dem Kreditbetrag.
6. Altersvorsorgeplanung
Ähnlich wie bei der Darlehensrückzahlung können Sie die Zielwertsuche auch für Ihre Altersvorsorgeplanung nutzen. Nehmen wir an, Sie möchten 30 Jahre lang nach dem Renteneintritt jeden Monat 7000 $ abheben. Mit der Zielwertsuche können Sie den Betrag der monatlichen Beiträge ermitteln, die Sie vor dem Renteneintritt leisten sollten.
Geben Sie die folgenden Informationen in Excel ein:
- Eine angenommene monatliche Beitragszahl.
- Monate bis zum Renteneintritt (d. h. die Anzahl der Monate, in denen Sie einzahlen).
- Anzahl der Auszahlungen (d. h. Monate nach dem Renteneintritt, in denen Sie Geld abheben möchten).
Berechnen Sie dann den zukünftigen Wert in Excel mit der FV-Funktion:
=FV(zinssatz/12, monate bis zur pensionierung, angenommene monatliche einzahlung)
Dies gibt Ihnen den zukünftigen Wert Ihrer Ersparnisse zum Zeitpunkt Ihres Renteneintritts. Verwenden Sie nun die PMT-Funktion, um den Betrag der monatlichen Auszahlungen zu berechnen:
=PMT(zinssatz/12, anzahl der monatlichen abhebungen nach der pensionierung, -zukunftswert der erparnisse)
Nachdem Sie die grundlegende Berechnung durchgeführt haben, können Sie die Zielwertsuche verwenden.
- Im Feld ‚Zielzelle‘ wählen Sie die Zelle aus, die Ihren monatlichen Auszahlungsbetrag enthält.
- Der Zielwert beträgt 7000 $ (oder der Betrag, den Sie monatlich abheben möchten).
- Das Feld ‚Veränderbare Zelle‘ sollte die Zelle mit Ihrem monatlichen Beitrag angeben.
Innerhalb von Sekunden wird Ihnen Excel mitteilen, wie viel Sie jeden Monat für Ihre Rente zurücklegen sollten, um nach dem Renteneintritt 7000 $ abzuheben.
Dank der Zielwertsuche und anderer Finanzfunktionen in Excel können Ihre täglichen Finanzanalysen deutlich einfacher und effizienter werden. Neben der Planung und Analyse können Sie Excel auch zur Erstellung Ihrer Finanzberichte verwenden.
Zusammenfassung
Die Zielwertsuche in Excel ist eine leistungsstarke Methode, um Rückwärtsberechnungen für eine Vielzahl von finanziellen Analysen durchzuführen. Ob es um CVP-Analysen, Kapitalwertberechnungen, Kennzahlenanalysen, Budgetierung, Darlehensrückzahlungen oder Altersvorsorgeplanung geht – diese Funktion macht das Finanzmanagement einfacher und effizienter. Machen Sie sich bereit, Ihre Finanzanalysen mit Excel in neue Dimensionen zu führen!