Kryptogestützte Finanzprodukte, wie zum Beispiel Krypto-Indexfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), haben ihr disruptives Potenzial in der traditionellen Finanzwelt bereits unter Beweis gestellt.
Die hinter Kryptowährungen stehende Blockchain-Technologie hat das Interesse von Investoren geweckt. Kryptowährungen drängen mit dem Versprechen einer dezentralisierten Finanzwelt auf die globalen Finanzmärkte und wollen so die etablierten Geldmärkte aufmischen.
Obwohl sie lukrative Geschäftsmöglichkeiten eröffnen, gestaltet es sich schwierig, direkt in Kryptowährungen zu „investieren“, wie man es beispielsweise mit einem Gesamtmarktindexfonds an der Börse tun würde.
Die Akteure an den traditionellen Börsen standen dem „Versprechen des Wandels“ durch Kryptowährungen lange Zeit skeptisch gegenüber oder waren zu sehr mit ihren eigenen Geschäften beschäftigt. Die meisten haben das Potenzial von Krypto als modernes Finanzprodukt, das man verpacken könnte, nicht erkannt. Einzelne Krypto-Token zu erwerben ist möglich, jedoch gestaltet sich das Halten diversifizierter Krypto-Vermögenswerte in regulären Broker- oder Rentenkonten als schwierig.
Die Auswahl aus über 2.000 verschiedenen Kryptowährungen stellt eine Herausforderung dar. Sollte man in große Coins wie Bitcoin und Ethereum investieren oder eher die kleineren wählen? Niemand kann mit Sicherheit sagen, welche Krypto-Assets in Zukunft im Wert steigen oder fallen werden. Krypto-Indexfonds und ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, auf den gesamten Markt zu setzen.
Während Finanzunternehmen beginnen, dieses aufstrebende Produkt zu verpacken, analysiert dieser umfassende Leitfaden Krypto-Indexfonds und ETFs sowie alles, was man darüber wissen sollte.
Was ist ein Krypto-Indexfonds?
Ein Krypto-Indexfonds ist ein Anlageinstrument, das Anlegern ein diversifiziertes Portfolio an Kryptowährungen ermöglicht. Indem Anleger nicht nur auf eine einzelne Kryptowährung setzen, sondern eine ganze Gruppe wählen können, ermöglichen Krypto-Indexfonds eine Risikostreuung. Man setzt quasi auf mehrere Pferde, um am Ende die Nase vorn zu haben.
Die Investition in Krypto-Indexfonds ist vergleichbar mit einer Investition in den gesamten Aktienmarkt, anstatt Aktien einzelner Unternehmen zu kaufen. Die Fondsmanager erwerben einen entsprechenden Anteil aller Aktien im Index. Mit dieser Strategie spekuliert man auf die Performance des gesamten Marktes und nicht auf die Leistung einzelner Unternehmen.
Wenn man beispielsweise Fan von Aktien von Technologiegiganten wie Apple, Facebook oder Microsoft ist, wäre es ratsam, alle drei zu kaufen, um im Falle eines Kursverfalls einer Aktie abgesichert zu sein.
Wie funktionieren Krypto-Indexfonds?
Die Idee hinter Indexfonds ist es, ein unkompliziertes Anlageprodukt mit minimalen Kosten zu schaffen, das Anlegern hilft, hohe Renditen zu erzielen und gleichzeitig die Risiken im Umgang mit einzelnen Kryptowährungen zu vermeiden. Der Indexfonds verfolgt die Performance, den Preis und die Kapitalisierung verschiedener Variablen einer Gruppe von Kryptowährungen, vergleichbar mit dem S&P 500-Index.
Die Fondsmanager verwenden die in der Blockchain verfügbaren Daten, um die Wertentwicklung einer beliebigen Gruppe von Kryptowährungen mithilfe eines automatisierten Indexierungsprozesses zu berechnen. Dadurch werden menschliche Eingriffe, Willkür oder Fehler ausgeschlossen.
Die in der Blockchain-Domäne verfügbaren Daten dienen zur transparenten Berechnung des Leistungsindex jeder Kryptowährungsgruppe. Der gesamte Indizierungsprozess ist automatisiert und minimiert somit menschliche Fehler oder Eingriffe. Die von verschiedenen Krypto-Indexfonds angebotenen Token repräsentieren die Anteile der Anleger an den Fonds. Indexfonds werden über dedizierte Server verwaltet, die Blockchain-basierte Smart Contracts nutzen.
Die Auswirkungen auf die Kryptoindustrie
Krypto-Indexfonds können Krypto-Investoren auf folgende Weise Vorteile bieten:
Diversifizierung
Im Gegensatz zu anderen Finanzanlagen ist die Vorhersage des Preises von Kryptowährungen aufgrund ihrer hohen Volatilität eine Herausforderung. Daher erfordert es viel Aufwand für jeden Investor, der die Performance eines einzelnen digitalen Vermögenswertes analysieren möchte, bevor er eine Investitionsentscheidung trifft.
Die Entscheidung für einen Krypto-Indexfonds ermöglicht den Kauf einer Vielzahl von Kryptowährungen mit einem einzigen Kauf. So kann man ein diversifiziertes Portfolio aufbauen und die Kapitalbasis erhöhen. Da Indexfonds automatisiertes Tracking verwenden, kann man sicher sein, dass die Vermögenswerte sicher sind, da sie einem Index folgen.
Neue Investoren gewinnen
Millionen potenzieller Investoren, die neu in der Blockchain-Welt sind, haben immer noch Zweifel an der Sicherheit von Krypto-Investitionen. Krypto-Indexfonds bieten skeptischen potenziellen Anlegern einen risikoärmeren Einstieg in Kryptowährungen. Anleger müssen sich nicht mit der Analyse einzelner Vermögenswerte befassen, sondern investieren über einen einzigen Fonds in verschiedene Kryptowährungen. Dadurch wird es Anfängern erleichtert, sich in die Krypto-Sphäre zu wagen.
Popularität steigern
Trotz der Kinderkrankheiten, wie z. B. der Volatilität, mit denen der Sektor zu kämpfen hat, ist es offensichtlich, dass viele Finanzinstitute bereits das volle Potenzial von Kryptowährungen erkennen. Aus diesem Grund bringen führende Institutionen bereits ihre Krypto-Indexfonds auf den Markt.
Die wachsende Zahl neuer Indexfonds, die digitale Vermögenswerte als transparente Alternative zu anderen inflationären Optionen verkaufen, hat in letzter Zeit die Popularität von Krypto erhöht. Während verschiedene Parlamente und Finanzinstitute Vorschriften und Benchmarking diskutieren, ist es wahrscheinlich, dass Investitionen in Krypto-Indexfonds bald zugänglicher und anfängerfreundlicher werden.
Vorteile der Investition in Krypto-Indexfonds 👍
Warren Buffet hat Indexinvestitionen einst als sinnvolles Finanzinstrument für Anleger bezeichnet. Das Gleiche gilt für Krypto-Indexfonds, wenn man die Vorteile einer Investition betrachtet. Sie beinhalten:
Kosteneffizienz
Da Fondsmanager Indizes nachbilden, sind die mit Krypto-Indexfonds verbundenen Gebühren im Vergleich zu anderen Optionen relativ niedrig. Da Fondsmanager wahrscheinlich seltener mit Vermögenswerten handeln, werden Provisions- und Transaktionsgebühren reduziert.
Diversifizierung
Krypto-Indexfonds streuen das Anlegerrisiko breit, indem sie die Investition in verschiedene Kryptowährungen ermöglichen. Die Investition in einen Indexfonds setzt Anleger verschiedenen Krypto-Assets aus. Anstatt verschiedene Kryptowährungen zu recherchieren und zu kaufen, muss man nur einen glaubwürdigen Investmentfonds für ein größeres Gewinnpotenzial auswählen.
Vereinfachte Entscheidungsfindung
Die Investition in einen Krypto-Indexfonds erspart den Anlegern die Mühe, die Performance eines bestimmten Krypto-Assets vorherzusagen. Anstatt sich auf eine bestimmte Kryptowährung zu konzentrieren, hilft ein Korb mit verschiedenen Krypto-Assets, die emotionale Investition zu reduzieren, da man nicht an eine bestimmte Kryptowährung gebunden ist.
Vorhersehbare langfristige Renditen
Im Gegensatz zu einzelnen Kryptowährungen, die möglicherweise keine Renditen garantieren, können sich Anleger in Krypto-Indexfonds langfristig auf einige Renditen verlassen. Die durch Diversifikation erzielten stetigen Erträge schützen Anleger vor großen Verlusten.
Nachteile der Investition in Indexfonds 👎
Einige Nachteile der Investition in Krypto-Indexfonds sind:
Geringere Gewinne
Kryptos mit schlechter Performance im Portfolio können die Renditen leicht schmälern. Im Vergleich zu anderen aggressiven Formen der Kryptowährungsinvestition könnten verzögerte Gewinne auftreten.
Weniger Kontrolle
Die Krypto-Indexfondsmanager sind für die Auswahl der Krypto-Assets verantwortlich, die sie zu einem bestimmten Zeitpunkt für am besten halten. Daher kann man dem Portfolio keine Kryptowährungen hinzufügen oder daraus entfernen.
Einstiegshürde
Während einige Krypto-Indexfonds keine Mindesteinstiegsanforderungen haben, erfordern die meisten einen erheblichen Startbetrag, der potenzielle Investoren abschrecken könnte.
Was sind Exchange Traded Funds (ETFs)?
Ein Blockchain-ETF ist ein Investmentfonds oder -produkt, das auf einem zugrunde liegenden Krypto-Asset basiert. Blockchain-ETFs sind darauf spezialisiert, in Krypto-Assets zu investieren, die Aktien von Unternehmen in den Blockchain- oder Krypto-Handelsaktivitäten ähneln. Blockchain-ETFs müssen nicht unbedingt in Unternehmen investieren, die sich ausschließlich mit Kryptowährungen befassen.
Wenn man als Anleger in einen börsengehandelten Fonds investiert, kauft man sich in die zugrunde liegenden Vermögenswerte ein. Dadurch profitiert man von einem Teil der Gewinne, die sich aus dem Wachstum des zugrunde liegenden Vermögenswertes im Verhältnis zum Wert der Anlage ergeben. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass man als Anleger eines ETFs den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht wie Aktien besitzt. ETFs werden an ETF-Märkten gehandelt, ähnlich wie Aktien an der Börse ge- und verkauft werden.
Es ist auch wichtig, den Unterschied zwischen Blockchain-ETFs und Bitcoin- oder Ethereum-ETFs zu verstehen. Während Blockchain-ETFs auf dem Wert der Blockchain-Technologie basieren, basieren Krypto-ETFs auf dem Wert einer einzelnen bestimmten Kryptowährung, sei es Bitcoin oder Ethereum.
Während Blockchain-ETFs die Aktien von Unternehmen verfolgen, die in die Technologie investiert haben, verfolgt ein Krypto-ETF den Wert des jeweiligen Krypto-Assets. Es gibt präzise Vorschriften zur Legalität von Blockchain-ETFs, während Krypto-ETFs in den meisten Ländern immer noch Konflikte mit den Aufsichtsbehörden haben.
Wie funktioniert ein Krypto-ETF?
Im Gegensatz zu traditionellen ETFs, die den zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswert vollständig besitzen, unterscheiden sich Krypto-ETFs, da sie Krypto-Aktien, Krypto-Währungs-Futures oder andere kryptowährungsbasierte Instrumente besitzen. Krypto-ETFs funktionieren, indem sie die Preisbewegungen der zugrunde liegenden Krypto-Assets nachahmen.
Krypto-ETFs sind derzeit nicht zugelassen, um tatsächliche Kryptowährungen zu halten, da viele Aufsichtsbehörden sie immer noch für zu riskant halten. Daher können sie eine Kombination aus Kryptoaktien, Optionen oder Futures verwenden, die im Kryptowährungssektor involviert sind.
Da ETFs jedoch nicht unbedingt Kryptowährungen halten, gibt es Zeiten, in denen ihre Bewegungen möglicherweise nicht mit dem zugrunde liegenden Krypto-Asset übereinstimmen. In den meisten Fällen spiegeln die ETFs Krypto-Derivate wider und nicht die Krypto-Assets selbst.
Wie wird der Wert eines Krypto-ETFs bestimmt?
Der Nettoinventarwert eines Krypto-ETFs wird anhand der Echtzeitberechnung der zugrunde liegenden Vermögenswerte ermittelt. Da die Preisschwankungen des ETFs vom Preis des zugrunde liegenden Krypto-Assets beeinflusst werden, kann man davon ausgehen, dass sein Preis den Preis des Assets widerspiegelt. Alle ETFs erklären die genauen Details ihrer Bewertungsmethoden. Daher wird Anlegern empfohlen, den Prospekt sorgfältig zu lesen, wenn sie eine Investition in Betracht ziehen.
Vorteile von Krypto-ETFs 👍
Es gibt mehrere Vorteile, die mit der Investition in Krypto-ETFs verbunden sind, wie zum Beispiel:
Zugang zu Kryptowährung außerhalb von Börsen
Vor dem Aufkommen von ETFs waren unregulierte und riskante Krypto-Börsen die einzige Möglichkeit, mit Krypto-Investitionen zu interagieren. Krypto-ETFs bieten nun die Möglichkeit, sich abseits von Börsen mit Bitcoin zu beschäftigen.
Keine Sicherheitsprobleme
Sicherheits- und Speicherprobleme waren in der Krypto-Sphäre ein heikles Thema, wobei Berichte über Betrug die Schlagzeilen beherrschten. Bei ETFs müssen Anleger den zugrunde liegenden Vermögenswert jedoch nicht direkt halten, wodurch das Diebstahlrisiko eliminiert wird. Daher muss man sich nie Sorgen machen, seine Krypto-Wallet-Adresse zu vergessen oder zu verlieren.
Klarere steuerliche Implikationen
Es herrscht Unklarheit bezüglich der steuerlichen Auswirkungen, wenn man Kryptowährungen besitzt und mit diesen Gewinne erzielt. Steuergesetze sind jedoch expliziter, wenn es um ETFs geht.
Es gibt mehr Fragen als Antworten zu den steuerlichen Auswirkungen der Kryptowährung und den Gewinnen, die durch den Handel mit diesen digitalen Vermögenswerten erzielt werden. Steuergesetze sind jedoch klarer definiert und regulieren die Steuern, die mit diesen Fonds verbunden sind.
Nachteile bei der Investition in Krypto-ETFs 👎
Wie bei allen Dingen im Leben, gibt es auch an den Finanzmärkten kein perfektes Anlageinstrument. Zu den Nachteilen einer Investition in Krypto-ETFs gehören:
Fehlende Regulierung
Während Krypto-Futures reguliert sind, gilt dies nicht für Kryptowährungen wie Bitcoin. Der Mangel an Regulierung war Krypto-Assets ein Dorn im Auge und wirkt sich negativ auf jede damit verbundene Investition aus, wenn Anleger der Währung negativ gegenüberstehen.
Hoch spekulativ
Kryptowährungen und die Blockchain sind relativ neue Technologien. Obwohl sie eine Veränderung im globalen Währungssystem versprechen, gibt es noch einige Probleme, an denen gearbeitet wird, bevor sie breite Akzeptanz finden können. Aus diesem Grund ist die Investition in Krypto-ETFs immer noch sehr spekulativ.
Volatilität
Kryptowährungen sind sehr volatil, was einem höheren Risiko entspricht.
Höhere Gebühren
Während Investmentfonds in der Regel einige Verwaltungsgebühren erheben, fallen bei kryptobasierten ETFs etwas höhere Gebühren an als bei normalen ETFs.
Keine Dividenden
Kryptowährungen sind keine Unternehmen und man kann daher nicht erwarten, dass Dividenden Teil der Kapitalrendite sind.
Mangelnde Diversifikation
Krypto-ETFs sind nur für bestimmte Krypto-Futures spezifisch. Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs, bei denen man in eine breite Palette von Wertpapieren oder einen ganzen Marktindex investieren kann, ist eine Streuung über andere Finanzanlagen bei der Wahl eines Bitcoin-ETFs nicht möglich.
Sollte man in Krypto-Indexfonds und ETFs investieren?
Auf die Frage, ob man in Krypto-Indexfonds oder ETFs investieren sollte, gibt es keine allgemeingültige Antwort. Während Krypto-bezogene Investitionen ein erhebliches Gewinnpotenzial bieten, besteht aufgrund der Volatilität von Krypto-Assets auch ein Risiko. Wenn man jedoch jung genug ist, um die mit Krypto-Investitionen verbundenen Risiken zu tragen, oder eine hohe Risikobereitschaft hat, ist man ein guter Kandidat.
Der typische Krypto-Indexfonds- oder ETF-Investor ist bereit, in Krypto-Assets zu investieren, ohne die Assets unbedingt in seinem Portfolio zu halten. Da Krypto-Indexfonds und ETFs gerade erst auf den Markt kommen, freuen sich viele Krypto-Enthusiasten, die davon überzeugt sind, dass sie das Geld der Zukunft sind, über diese weitere Möglichkeit.
Da niemand die Zukunft vorhersehen kann, zeigt die Geschichte, dass für diejenigen, die in den frühen Tagen investieren, ein großes Gewinnpotenzial besteht. Wenn man sich jedoch für eine Investition in Krypto-Indexfonds oder ETFs entscheidet, sollte man gründlich recherchieren, Kenntnisse über Kryptos erwerben und die potenziellen Risiken berücksichtigen. Und vor allem: Die Investition sollte auf Beträge beschränkt werden, die man auch bereit ist zu verlieren, falls etwas schiefgeht.