Krypto-Investoren verfolgen oft die Strategie, ihre digitalen Vermögenswerte langfristig in ihren Wallets zu verwahren, in der Hoffnung auf einen signifikanten Preisanstieg. Aber ist das wirklich die optimalste Vorgehensweise?
Ich persönlich bin da anderer Meinung. Es gibt vielfältige Möglichkeiten, wie Sie Ihr Krypto-Portfolio aktiv gestalten können. Anstatt Ihr gesamtes Kapital zu geringen Zinsen auf einem Bankkonto zu parken, eröffnen sich Ihnen mit Kryptowährungen deutlich lukrativere Alternativen.
Hier kommt das Konzept des Krypto-Lendings ins Spiel. Ist es nicht bemerkenswert, dass Sie Zinsen auf Ihre Investitionen in Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum erhalten können? Darüber hinaus können sich Kreditnehmer diese digitalen Vermögenswerte als Sicherheit für ihre Kredite sichern.
Die Blockchain-Technologie hat in jüngster Zeit enorme Fortschritte gemacht, insbesondere im Fintech-Sektor. Wenn auch Sie nach Wegen suchen, um aus Ihren Investitionen zusätzliche Erträge zu generieren, dann lesen Sie unbedingt weiter.
Kryptowährungen entwickeln sich zu einem immer gebräuchlicheren Zahlungsmittel. Was viele jedoch nicht wissen: Sie stellen auch eine hervorragende Investitionsmöglichkeit dar. Wenn Sie nicht planen, Ihre Krypto-Assets zu veräußern, können Sie durch Krypto-Lending einen erheblichen Mehrwert für Ihr Vermögen schaffen.
Lassen Sie uns zunächst das Konzept des Krypto-Lendings genauer unter die Lupe nehmen.
Was verbirgt sich hinter dem Begriff Krypto-Lending?
Krypto-Lending ist vom Grundsatz her mit dem traditionellen Kreditwesen vergleichbar. Der Unterschied besteht darin, dass Sie anstelle von Fiat-Geld verschiedene Kryptowährungen an Kreditnehmer verleihen. Investoren, die ihre Kryptos auf einer dezentralen Plattform an Kreditnehmer ausleihen, erhalten dafür Zinszahlungen, die auch als „Krypto-Dividenden“ bezeichnet werden. Zahlreiche Plattformen ermöglichen es Nutzern, nicht nur Kryptowährungen zu verleihen, sondern auch Stablecoins zu akzeptieren.
Betrachten wir dies anhand eines konkreten Beispiels: Nehmen wir an, Sie besitzen fünf Bitcoins. Diese können Sie nun auf einer Krypto-Lending-Plattform verleihen und dadurch ein passives Einkommen generieren. Sie müssen die Kryptos lediglich verleihen und erhalten im Gegenzug wöchentliche oder monatliche Zinszahlungen. Die Zinssätze variieren je nach der genutzten Plattform und können zwischen 3 % und 7 %, in einigen Fällen sogar bis zu 15-17 % liegen.
Krypto-Lending ist auch deshalb von Vorteil, weil Kreditnehmer ihre Krypto-Assets als Sicherheit für die Rückzahlung der Kredite hinterlegen können. Sollte ein Kreditnehmer seinen Kredit nicht zurückzahlen können, sind die Investoren in der Lage, diese Krypto-Assets zu veräußern und ihre Verluste auszugleichen.
Lassen Sie uns nun die Funktionsweise von Krypto-Lending näher betrachten.
Wie funktioniert Krypto-Lending im Detail?
Um einen Kredit- und Ausleihprozess zu ermöglichen, sind im Wesentlichen drei Komponenten erforderlich: Kreditgeber und Kreditnehmer werden über eine Krypto-Kreditplattform zusammengebracht, die als Vermittler fungiert.
Es gibt einen umfassenden Schritt-für-Schritt-Prozess, der mit der Kreditvergabe und -aufnahme zwischen diesen drei Parteien verbunden ist.
- Zunächst beantragt der Kreditnehmer über eine Kreditplattform einen Krypto-Kredit.
- Nachdem die Kreditplattform den Kreditantrag des Kreditnehmers akzeptiert hat, muss dieser eine bestimmte Menge an Kryptos als Sicherheit hinterlegen. Diese hinterlegte Krypto kann erst dann freigegeben werden, wenn der gesamte Kreditbetrag an die Plattform zurückgezahlt wurde.
- Die Investoren stellen die Gelder für den Kredit bereit, ohne in die Details des Ablaufs im Backend der Plattform eingebunden zu sein.
- Die Anleger erhalten ihre Zinszahlungen regelmäßig gemäß den festgelegten Zeiträumen.
- Der Kreditnehmer kann seine hinterlegten Sicherheiten erst nach vollständiger Rückzahlung des Kredits zurückerhalten.
Jede Kreditplattform hat ihre eigenen spezifischen Regeln und Gebühren, aber der grundlegende Prozess ist auf allen Plattformen derselbe.
Investitionen im Bereich Krypto-Kredite
Zunächst ist es entscheidend, die geeignete Plattform für Ihre Krypto-Kreditinvestitionen zu finden. Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Kreditplattformen – zentralisierte und dezentrale. Sie können diejenige auswählen, die Ihren Bedürfnissen am besten entspricht.
Wie bereits erwähnt, binden zentralisierte Plattformen eine Drittpartei ein, die die Übertragung und Verwaltung der Kreditbeträge übernimmt. Im Gegensatz dazu eliminieren dezentrale Plattformen die Notwendigkeit einer Drittpartei und nutzen stattdessen Smart Contracts zur Abwicklung aller Transaktionen.
Sie haben die Wahl zwischen einer manuellen und einer automatisierten Kreditplattform. Eine automatisierte Plattform ist oft die bessere Wahl, da sie die Prozesse vereinfacht. Hier bleiben Ihre Vermögenswerte nicht untätig, sondern erzielen kontinuierlich Erträge.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass die von Ihnen gewählte Kreditplattform sicher und seriös ist. Bevor Sie Ihre Kryptos verleihen, sollten Sie alle Informationen dieser Plattform genau prüfen und die Zinssätze vergleichen. Dies bewahrt Sie vor Enttäuschungen, wenn Sie später feststellen, dass es Plattformen mit besseren Konditionen gibt.
Arten von Krypto-Krediten
Krypto-Kredite können grob in zwei Kategorien unterteilt werden:
Verwahrte Krypto-Kredite (CeFi)
Bei Centralized Finance (CeFi)-Krediten übernimmt eine zentrale Instanz die Kontrolle über die Sicherheiten. CeFi-Kredite sind verwahrte Kredite, was bedeutet, dass der Händler keinen Zugriff auf die hinterlegten Vermögenswerte hat, da der Kreditgeber die privaten Schlüssel besitzt.
Im Vergleich zu herkömmlichen Krediten sind verwahrte Krypto-Kredite meist günstiger und einfacher zugänglich. Der Nachteil besteht jedoch darin, dass eine zentrale Instanz die Kreditbedingungen festlegt. Derzeit entfallen mehr als 80 % der Krypto-Kredite auf verwahrte Modelle, aber mit der Weiterentwicklung dezentraler Plattformen ändert sich dieses Verhältnis rapide.
Nicht-verwahrte Krypto-Kredite (DeFi)
Bei dezentralisierten Finanzen (DeFi) gibt es keine zentrale Behörde, die die Bedingungen für nicht-verwahrte Kredite kontrolliert. Sämtliche Konditionen werden durch Smart Contracts geregelt. Wenn ein Händler einen DeFi-Krypto-Kredit aufnimmt, behält er in der Regel die Kontrolle über die privaten Schlüssel zu seinen Vermögenswerten, solange er seinen Kreditverpflichtungen nachkommt.
Auf DeFi-Plattformen können Sie keine Kredite in Fiat-Währungen erhalten. Sie können lediglich Kredite in verschiedenen Kryptowährungen oder sogar als Stablecoins aufnehmen, die dann gegen Fiat-Währungen eingetauscht werden können. Die Zinssätze für DeFi-Kredite sind in der Regel höher als bei verwahrten Krypto-Krediten.
Da alle Protokolle transparent in der Blockchain gespeichert sind, hat jeder Zugriff darauf. DeFi-Plattformen erfordern keine Verifizierungsprozesse und die Zinssätze sind oft niedriger als auf CeFi-Plattformen.
Auch als Kreditgeber auf einer dezentralen Plattform brauchen Sie sich keine Sorgen zu machen, da Smart Contracts die Rückzahlung des Kredits sicherstellen.
Ganz gleich, ob Sie die Aufnahme eines Krypto-Kredits mit oder ohne Verwahrung erwägen, es gibt einige Aspekte, auf die Sie achten sollten. Sie sollten sich der mit Krypto-Krediten verbundenen Risiken bewusst sein, bevor Sie einen Kredit aufnehmen.
Risiken beim Krypto-Lending
Bei traditionellen Finanzinstitutionen gibt es in der Regel eine staatliche Einlagensicherung für jedes öffentliche Angebot. Für Ihre Krypto-Assets gibt es jedoch keine solche Sicherung. Wenn während des Handelsprozesses ein Fehler auftritt, gibt es keine Stelle, an die Sie sich wenden können. Es gibt drei Hauptrisiken, die Sie beim Krypto-Lending berücksichtigen sollten:
Technische Risiken
In der Welt des Krypto-Handels findet alles digital statt. Es besteht ein nicht unerhebliches Risiko, dass technische Probleme im Protokoll auftreten oder dass Hacker die Kontrolle über ein Protokoll übernehmen. Da alle Aktivitäten auf DeFi-Plattformen ausschließlich durch Algorithmen gesteuert werden, ist das Risiko bei nicht-verwahrten Krediten besonders hoch. Darüber hinaus kann ein Problem mit einem Smart Contract die gesamte Plattform lahmlegen und zum Verlust von Krypto-Assets führen.
Kontrahentenrisiken
Im traditionellen Bankwesen gilt die Vorschrift, eine gewisse Liquidität vorzuhalten. Dies ist in der Krypto-Welt nicht der Fall. Investoren, die Krypto-Kredite an Kreditnehmer vergeben, unterliegen nicht dieser Anforderung.
Sollte es zu einem Markteinbruch kommen, würden viele Kreditnehmer ihre Kredite nicht mehr bedienen können. In einem solchen Szenario oder bei einem Plattform-Exploit stünde keine ausreichende Liquidität zur Verfügung, um die hinterlegten Sicherheiten des Kreditnehmers zurückzugeben.
Zwangsläufige Liquidationen
Um dem Liquiditätsproblem bei Markteinbrüchen oder -zusammenbrüchen entgegenzuwirken, nutzen Kreditplattformen Zwangsliquidationen oder Nachschussforderungen. Wenn der Wert eines Krypto-Assets so weit sinkt, dass der LTV (Loan-to-Value) des Kreditnehmers zu hoch ist, um ihn aufrechtzuerhalten, fordern die Plattformen den Kreditnehmer auf, den Wert der Sicherheiten zu erhöhen oder eine Liquidation zu akzeptieren.
Kommt der Kreditnehmer der Nachschussforderung nicht nach, veräußert die Plattform einen Teil der Sicherheiten, bis der LTV des Kreditnehmers wieder im zulässigen Bereich liegt. Dieses Szenario ist riskant, sowohl für den Händler als auch für den Kreditnehmer.
Wie hoch sind die Krypto-Leihzinsen?
Die Zinsen für Krypto-Lending variieren von Plattform zu Plattform. Ihre Rendite hängt also ganz von der von Ihnen gewählten Plattform ab. Jede Krypto-Lending-Plattform hat einen spezifischen ROI und birgt damit auch gewisse Risiken. Es kann daher ratsam sein, mehrere Plattformen zu nutzen, um das Risiko zu streuen und Ihre Investitionen zu diversifizieren.
Auf unterschiedlichen Plattformen finden Sie unterschiedliche Leihzinsen für verschiedene Kryptowährungen. In der Regel liegen die Zinsen für Krypto-Kredite zwischen 3 % und 8 %, während die Zinssätze für Stablecoins zwischen 10 % und 18 % schwanken. Es ist daher empfehlenswert, eine Plattform für jede Kryptowährung auszuwählen und die Renditen verschiedener Plattformen für diese spezielle Währung zu vergleichen. So können Sie Ihre Renditen optimieren und einen besseren ROI erzielen.
Nun fragen Sie sich vielleicht, was Stablecoins sind. Schauen wir uns das genauer an.
Was sind Stablecoins?
Es ist allgemein bekannt, dass Kryptowährungen sehr volatil sind. Um das Risiko zu mindern und für Preisstabilität zu sorgen, wurden Stablecoins eingeführt. Diese Coins sind durch Währungsreserven gedeckt. Aber was bedeutet das genau?
Der Wert eines Stablecoins ist an den Wert eines Nicht-Krypto-Assets gebunden. Das kann der Wert einer beliebigen Fiat-Währung wie der Dollar oder etwas anderes sein. Das bringt Stabilität in die Krypto-Welt, da der Wert des Dollars oder anderer Fiat-Währungen im Gegensatz zu Krypto-Assets nicht sehr volatil ist.
Stablecoins haben vor allem deshalb an Beliebtheit gewonnen, weil sie die Stabilität von Fiat-Währungen mit der Geschwindigkeit, Privatsphäre und Sicherheit von Kryptowährungen kombinieren. Sie stellen also eine ideale Mischung aus beiden Welten dar.
Wie funktionieren ungesicherte Krypto-Kredite?
Eine weitere Möglichkeit ist die Nutzung dezentraler Plattformen für das Krypto-Lending. Ungesicherte Krypto-Kredite werden auch als unbesicherte Krypto-Kredite bezeichnet. Hier kann sich der Kreditnehmer kurzfristig Liquidität verschaffen und den Kreditbetrag in Krypto- oder Fiat-Währung zurückzahlen.
Die Idee dahinter ist, den Kreditbetrag direkt von einem Kreditgeber zu leihen, wobei Kryptowährung als Sicherheit dient, anstatt andere Vermögenswerte wie Immobilien oder Gold zu riskieren. Flash-Darlehen sind derzeit die beliebteste Form ungesicherter Kredite im DeFi-Bereich (Decentralized Finance), bei denen Sie keine Sicherheiten hinterlegen müssen. Wichtig ist jedoch, dass Sie über ausreichend Krypto- und DeFi-Kenntnisse verfügen, bevor Sie einen Flash-Kredit aufnehmen.
Flash-Darlehen sind Sofortkredite, die direkt von Smart Contracts gesteuert werden. Führen Sie gründliche Recherchen durch, bevor Sie ungesicherte Kredite in Betracht ziehen.
Was benötigen Sie, um einen Krypto-Kredit zu erhalten?
Sie müssen keinen langwierigen Prozess durchlaufen, wie es bei einem herkömmlichen Kredit der Fall wäre. Niemand wird Ihre Bonität prüfen oder eine Einkommensbescheinigung verlangen, wenn Sie einen Krypto-Kredit aufnehmen. Entscheidend ist allein, dass die Höhe des Kredits, den Sie erhalten, von der Höhe der Sicherheiten abhängt, die Sie hinterlegen können.
Hier gilt der Loan-to-Value (LTV)-Wert. Dieser gibt das Verhältnis zwischen dem genehmigten Kreditbetrag und dem Wert der Sicherheiten an. Da die Krypto-Märkte sehr volatil sind, sind die LTV-Werte für Kryptos in der Regel eher niedrig. Wenn Sie also Krypto im Wert von 5.000 US-Dollar als Sicherheit hinterlegen und einen Kredit in Höhe von 3.000 US-Dollar erhalten, beträgt Ihr LTV-Wert 60 %.
Sie benötigen also keine Dokumente, um einen Krypto-Kredit zu erhalten. Sie müssen lediglich über ausreichend Krypto-Assets verfügen, die Sie als Sicherheit einsetzen können.
Betrachten wir nun einige der Vor- und Nachteile von Krypto-Lending.
Vor- und Nachteile von Kryptowährungskrediten
Vorteile 👍
- Krypto-Kredite sind für jeden zugänglich, ohne dass Einkommensnachweise vorgelegt oder ein Bankkonto eröffnet werden muss.
- Kreditnehmer erhalten den Kredit in der Regel innerhalb weniger Stunden.
- Krypto-Lending ist im Vergleich zu P2P-Lending eine deutlich sicherere Option. Die als Sicherheit verwendeten Krypto-Assets sind hochliquide.
- Mit automatisierten Kreditplattformen können Sie mühelos ein passives Einkommen durch Krypto-Dividenden erzielen.
- Die Kreditzinsen auf Kreditplattformen sind im Vergleich zu anderen Bankkrediten vergleichsweise niedrig.
Nachteile 👎
- Krypto-Assets sind sehr volatil. Sie können Stablecoins auf verschiedenen Plattformen verleihen, um dieses Problem zu umgehen.
- Um an Krypto-Lending-Aktivitäten teilnehmen zu können, müssen Sie Ihre Kryptos in einer digitalen Wallet verwahren. Das Problem dabei ist, dass digitale Wallets weniger sicher sind als physische Wallets wie ein Ledger.
- Die Sicherheit von Plattformen ist aufgrund zunehmender Fälle von Krypto-Diebstählen ein wichtiges Problem.
- Auf manchen Plattformen können Sie Ihre Kryptos nur für einen bestimmten Zeitraum einsetzen. Wählen Sie eine Plattform, die keine festen Laufzeiten hat.
Fazit
Wenn Sie mit Krypto-Lending beginnen möchten, stehen Ihnen verschiedene Plattformen zur Verfügung, darunter Celsius, Youhodler und viele andere. Diese Plattformen helfen Ihnen bei der Entscheidung, welche die richtige für Sie ist. Die richtige Plattform kann Ihnen den Einstieg erleichtern und Ihre Anlagerenditen optimieren.
Sie sollten also bei der Auswahl einer Kreditplattform sehr sorgfältig sein.
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