Astera Labs ist prädestiniert, ein bedeutender Nutznießer der aufstrebenden künstlichen Intelligenz-Infrastrukturlandschaft zu werden, insbesondere nach der wegweisenden Zusammenarbeit zwischen Advanced Micro Devices (AMD) und OpenAI. Analysten von Citi haben die strategische Rolle des Unternehmens bei der Ermöglichung dieses fortschrittlichen Computer-Ökosystems hervorgehoben und prognostizieren ein erhebliches Wachstum und revidieren ihr Kursziel nach oben.
Citi bekräftigt optimistische Haltung zu Astera Labs
Citigroup hat seine Kaufempfehlung für Astera Labs (ALAB) bekräftigt und ein neues Kursziel von 275 US-Dollar pro Aktie festgelegt. Dies entspricht einem Anstieg von fast 25 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie am vorherigen Montag, einem Tag, an dem der Aktienkurs von ALAB um 10 % gestiegen war. Dieses aggressive Ziel unterstreicht die Überzeugung von Citi in die zukünftige Leistung des Unternehmens im KI-Sektor.
Astera Labs mit Hauptsitz im Silicon Valley ist spezialisiert auf die Entwicklung von Halbleitern und kritischen Infrastrukturlösungen für Cloud- und KI-Anwendungen. Das Unternehmen wird eine Schlüsselrolle bei der Bereitstellung der notwendigen Netzwerkkomponenten für die kommende Helios-Plattform von AMD spielen, die 2026 auf den Markt kommen soll.
Strategische Bedeutung in KI-Ökosystemen
Laut Atif Malik, Analyst bei Citi, ist Astera Labs strategisch gut positioniert, um von der Bereitstellung der Instinct-GPUs von AMD durch OpenAI zu profitieren. Die Vereinbarung sieht vor, dass OpenAI in den kommenden Jahren bis zu sechs Gigawatt dieser GPUs nutzen wird. Als wichtiger strategischer Lieferant für AMD innerhalb dieses expandierenden Ökosystems wird erwartet, dass der Beitrag von Astera Labs zu einem nachhaltigen Umsatzwachstum in seinem KI-Segment führen wird.
Ein entscheidendes Element des Beitrags von Astera Labs liegt in seiner Beteiligung am UALink-Ökosystem. UALink ist eine Hochgeschwindigkeits-Low-Latency-Verbindungsarchitektur, die zur Verknüpfung von Beschleunigern und Switches innerhalb von KI-Compute-Clustern entwickelt wurde. Diese Technologie ist grundlegend für die Verbesserung der Effizienz und Skalierbarkeit, die für das Training und die Inferenz komplexer KI-Modelle erforderlich sind, und beeinflusst direkt die Leistung von Plattformen wie Helios.
Neue Einnahmequellen und Marktdynamik
Die Analyse von Citi deutet darauf hin, dass Astera Labs mit der zunehmenden Einführung offener, Rack-Scale-Systeme erhebliche Einnahmen erzielen könnte, potenziell 1.000 US-Dollar pro Beschleuniger. Dies stellt eine äußerst lukrative neue Einnahmequelle für das Unternehmen dar. Darüber hinaus verweist das Unternehmen auf das Wachstum modularer Systeme innerhalb von Rechenzentren, die offene, mit mehreren Anbietern kompatible Architekturen einführen, als eine weitere Möglichkeit, von der Astera Labs profitieren kann.
Das von Citi festgelegte Kursziel von 275 US-Dollar steht im krassen Gegensatz zum breiteren Marktkonsens. Daten von LSEG zeigen, dass das durchschnittliche Analystenziel für Astera Labs bei 190 US-Dollar liegt, was die kühne Natur des optimistischen Ausblicks von Citi auf die Wachstumskurve des Unternehmens unterstreicht.